Initialement prévue le 13 octobre, la clôture de l’introduction en bourse de Dangote Petroleum Refinery a été décalée au 27 octobre 2026 par la Securities and Exchange Commission du Nigeria.
Dangote Petroleum Refinery and Petrochemicals, la raffinerie du Nigérian Aliko Dangote à Lagos, a annoncé le 12 octobre 2026 la prolongation de l’IPO de Dangote. La Commission nigériane des valeurs mobilières a approuvé le report de la clôture de l’offre publique, du 13 au 27 octobre.
Le groupe veut laisser plus de temps aux investisseurs établis hors du Nigeria pour participer à cette introduction en bourse. L’offre, ouverte le 14 septembre, porte sur 4,1 milliards d’actions à 525 nairas, soit environ 2 152,5 milliards de nairas ou près de 1,6 milliard de dollars.
Le report laisse aux investisseurs hors du Nigeria le temps d’ouvrir un compte, de vérifier leur identité et de remplir les formalités réglementaires. David Bird, directeur général de la raffinerie, affirme que la prolongation rend l’offre accessible à un public africain plus large.
Deux marchés d’Afrique de l’Est ont ouvert la voie. Le régulateur kényan a approuvé le 5 octobre un système de certificats de dépôt, libellés en shillings et échangés à Nairobi. L’autorité ougandaise a autorisé la promotion de l’offre auprès des investisseurs locaux.
Près de 20 % de l’offre, soit jusqu’à 300,4 millions de dollars, est destinée aux investisseurs de la région, selon Bloomberg. Ces mécanismes restent tributaires des règles de chaque marché, qui compliquent les placements transfrontaliers en Afrique.
Introduction en bourse de Dangote Petroleum Refinery : une demande forte sans chiffre précis
Dès l’ouverture, le 14 septembre, plus de 10 milliards de nairas avaient été engagés en quelques heures, selon Techeconomy. Aliko Dangote affirme que l’opération se déroule très bien. Fin septembre, il avait parlé d’une demande énorme, sans donner de chiffres, a rapporté Reuters.
La prolongation de l’introduction en bourse de Dangote Petroleum Refinery ne prouve donc ni une sursouscription ni un manque d’acheteurs. Un montant de 400 millions de dollars est garanti par les conseillers financiers de l’opération, et une option d’augmentation de 30 % pourrait porter le total à environ 2,1 milliards de dollars.
Le ticket minimal reste de 10 actions, soit 5 250 nairas ou environ 4 dollars. La direction vise jusqu’à 10 millions de petits investisseurs. En cas de demande supérieure à l’offre, elle a indiqué qu’elle donnerait la priorité aux petits souscripteurs, selon The Sun.
Le calendrier révisé, rapporté par Tribune, fixe la collecte des souscriptions au 3 novembre. Les échanges doivent commencer 15 jours ouvrés après l’attribution, sur la Bourse nigériane.
Les fonds doivent financer l’expansion de la raffinerie, dont la capacité atteint 700 000 barils par jour. Le groupe vise 1,4 million de barils quotidiens, soit le double. Le programme est estimé à 14,3 milliards de dollars, selon Khusoko.
Au prix de 525 nairas, la raffinerie serait valorisée à environ 65 200 milliards de nairas après l’offre de base, selon les calculs de Nairametrics, soit près de 49 milliards de dollars. Le prix d’offre ne garantit pas que le titre s’échangera au même niveau après la cotation. Une demande forte à l’IPO n’assure pas non plus une hausse du cours, rappelle The Sun.
La prolongation de l’introduction en bourse de Dangote Petroleum Refinery donne un délai, pas un résultat. Le 3 novembre, la collecte des souscriptions dira si la demande confirme les propos de la direction.
