Le Bénin réalise une émission Eurobond assez remarquable de 750 millions de dollars et consolide sa position sur le marché international.
Le Bénin a marqué le coup dans son histoire financière en émettant avec succès sa première obligation internationale en dollar US. Le pays a mobilisé 750 millions de dollars lors d’une émission couronnée de succès le mardi 6 février 2024. Cette opération, d’une maturité de 14 ans, positionne le Bénin comme le troisième meilleur crédit d’Afrique en dollar US, juste derrière le Maroc et l’Afrique du Sud.
L’émission Eurobond de 750 millions de dollars, dont la durée s’étend jusqu’en 2038, constitue une avancée majeure dans la stratégie de financement du pays, élargissant son horizon d’investisseurs. Les fonds levés alimenteront les projets à impact significatif du Programme d’Actions du Gouvernement, entamant ainsi la deuxième phase en 2021.
La réussite de cette émission Eurobond résulte d’une campagne de marketing intense à Londres et à New York du 1er au 5 février 2024. Au cours de cette période, une délégation béninoise a rencontré plus de 150 investisseurs internationaux et suscité un intérêt massif avec une demande record de plus de 200 investisseurs, dont de nombreux Américains investissant pour la première fois dans une émission internationale du Bénin.
Le carnet d’ordres a atteint un montant de 5 milliards de dollars, dix fois supérieur à l’offre initiale, pour établir un record de souscription pour le Bénin sur le marché international des capitaux. L’intérêt massif des investisseurs a permis de réduire le taux d’intérêt de l’émission de 50 points de base le jour de l’émission.
Les autorités béninoises ont salué la qualité exceptionnelle du carnet d’ordres, caractérisé par la participation des principaux gestionnaires d’actifs mondiaux. Ces fonds couvriront une part substantielle des besoins financiers du Bénin pour 2024, tout en maintenant la qualité du portefeuille de dette publique.
L’instrument financier, d’une durée de 14 ans, propose un taux d’intérêt annuel de 7,96% en dollars, équivalent à un taux en euros de 6,50% à la date d’émission.
