Alios Finance Cameroun a annoncé avoir bouclé son emprunt obligataire sur le marché de la CEMAC, avec la Société financière internationale comme investisseur de référence. Le calendrier annoncé s’étale sur près de douze semaines.
Le spécialiste camerounais du crédit-bail réduit sa dépendance aux prêts bancaires de court terme. Au terme d’un appel public à l’épargne sur le marché de la CEMAC, Alios Finance Cameroun a mobilisé plus de 13 milliards de FCFA.
Son communiqué du 6 novembre chiffre à 13 011 330 000 FCFA les fonds mobilisés, un peu plus que l’objectif de 13 milliards. La note désigne la Société financière internationale (SFI), du Groupe de la Banque mondiale, comme investisseur de référence. Elle a souscrit 50 % de l’emprunt, soit environ 6,5 milliards de FCFA.
Alios Finance Cameroun estime que cette participation a renforcé la crédibilité de l’opération auprès des investisseurs institutionnels. La fiche de projet de l’IFC, publiée le 14 octobre, précise un investissement de jusqu’à 6,6 milliards de FCFA en titres seniors non garantis à cinq ans, pour une émission de jusqu’à 13,2 milliards.
Elle réserve au moins 15 % du produit aux PME dirigées par des femmes. Elle enregistre l’investissement au 25 août, avant la clôture annoncée. La Société financière internationale justifie son intervention par le manque de financements à moyen terme pour le crédit-bail, qui doit permettre à Alios de moins dépendre des prêts à court terme des banques locales.
L’emprunt comprend deux tranches, à 6,60 % brut par an sur trois ans et à 7,20 % sur cinq ans, proposées aux investisseurs de la CEMAC. Ces taux dépassent ceux de l’émission de 2025, fixés à 6 % et 7 %.
Un consortium composé de Société Générale Capital Securities Central Africa, Attijari Securities Central Africa et Elite Capital Securities Central Africa a structuré le placement. Alios annonce vouloir diversifier ses sources de refinancement et accroître ses interventions dans l’industrie, le commerce, la logistique et la transformation.
Alios Finance Cameroun : le parcours de l’emprunt obligataire
L’opération s’ouvre le 29 juin 2026 avec le visa de la COSUMAF. La clôture, prévue le 20 juillet, est repoussée au 7 août, puis au 10 septembre.
Le 7 août tombait aussi une échéance de 771 millions de FCFA sur l’emprunt de 2025, dont 628 millions de principal, d’après un avis de la BVMAC.
Le communiqué ne mentionne pas ces reports et donne le 17 septembre comme date de clôture. Il paraît sept semaines plus tard. Alios Finance Cameroun émet sur le marché régional depuis 2018.
Les bulletins de la BVMAC listent 8 milliards de FCFA en 2018, 8,5 milliards en 2021, environ 8,1 milliards en 2023 et 9,002 milliards en 2025, sur un objectif de 10 milliards, soit 90 %. L’objectif de 2026 dépasse de 30 % celui de l’an dernier.
La société, spécialiste du crédit-bail, est basée à Douala. Credit d’Afrique Groupe (Credaf) en détient 70,6 %, d’après la fiche de l’IFC. Son Directeur Général, Olivier Baman, fixe l’objectif à 15 à 22 milliards de FCFA de ressources nouvelles par an, pour une croissance d’activité d’environ 10 %.
La fiche de l’IFC prévoit de suivre la part des PME dans le portefeuille d’Alios et le nombre de prêts aux PME dirigées par des femmes. Aucune donnée n’est disponible pour 2022 à 2024. Ces indicateurs donneront la première mesure de l’effet de l’emprunt.
